Lo hizo ante la CONSOB, organismo regulador de los mercados de capitales en Italia, con el objeto de obtener la autorización necesaria para efectuar la oferta pública en aquel país.

LA PROVINCIA PRESENTO EN ITALIA LA DOCUMENTACIÓN
NECESARIA PARA REESTRUCTURAR SU DEUDA

Como parte del proceso de reestructuración de la deuda en default, el Ministerio de Economía de la provincia de Buenos Aires, en conjunto con su asesor financiero Citigroup, presentó ante la Consob -organismo regulador de los mercados de capitales en Italia- la documentación requerida para obtener la aprobación que permita efectuar posteriormente la oferta pública de su propuesta en aquel país.

En tal sentido, y dada la importancia que el mercado europeo en general e Italia en particular tienen para el éxito del proceso de reestructuración que lleva adelante la Provincia, la aprobación de la CONSOB despejará el camino para proceder al lanzamiento formal de la oferta a fines del mes de octubre o principios de noviembre del corriente año.

Las autoridades del organismo italiano analizarán los documentos que se utilizarán como material de divulgación de la oferta en Italia, que serán muy similares a los que ya han sido presentados en Luxemburgo, Frankfurt, y próximamente en Buenos Aires, como también los documentos contractuales que regirán la emisión de los nuevos bonos a ser entregados como parte del mecanismo de canje a implementarse.

En caso de ser aprobada la oferta, los tenedores de las 16 series de viejos bonos hoy en estado de incumplimiento tendrán la posibilidad de optar entre los tres tipos de nuevos bonos denominados en dólares y euros que serán emitidos: un bono par a largo plazo con vencimiento en 2035 y un período de gracia de 15 años, un bono par a mediano plazo que vencerá en 2020 y tendrá una gracia de 12 años, y un bono descuento con una quita del 60% que comenzará a amortizar en 2012. Los dos últimos tendrán montos máximos de emisión, del equivalente a U$S750 millones y U$S500 millones respectivamente y, en caso de que sean sobresuscriptos, las órdenes serán redirigidas al bono par a largo plazo.

La tasa de interés que reconocerán los nuevos bonos par, que arranca en 2% para los bonos par a largo plazo y en 1% para los bonos par a mediano plazo con máximos en ambos casos del 4%, será menor a la mitad del promedio de las que se pactaron en su momento en los bonos que se busca reestructurar, mientras que el bono descuento denominado en dólares tendrá una tasa fija de 9.25% y el denominado en euros de 8.5%.

No se harán pagos en efectivo. Los intereses devengados e impagos serán reconocidos a sus tasas originales hasta el momento en que la Provincia comenzó a incumplir sus obligaciones financieras, y a partir de allí se aplicará una tasa del 2% hasta la fecha de emisión de los nuevos bonos. Los montos calculados serán reconocidos mediante la entrega de nuevos bonos adicionales.

El mecanismo de canje diseñado permitirá atender en forma preferencial a los tenedores de deuda minoristas y premiará a aquellos que participen tempranamente de la operación, para lo cual se ha previsto una asignación preferencial de los nuevos bonos a quienes presenten tenencias menores a U$S50.000 y para los que participen en la primer fase del proceso.

El presente comunicado no contiene la totalidad de los términos y condiciones de la oferta de canje y de los nuevos bonos. Para obtenerlos, se podrá consultar el Memorando de Oferta, una vez que el mismo sea aprobado por los organismos reguladores ante los cuales la propuesta fue sometida.

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